Por qué nos convertimos de una cooperativa de crédito a un banco | Banquero americano

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13 enero, 2021
Por qué nos convertimos de una cooperativa de crédito a un banco | Banquero americano

En el banco comunitario que dirijo en el estado de Washington, tenemos una característica que muy pocos bancos pueden reclamar: solíamos ser una cooperativa de crédito.

Es importante que los legisladores y reguladores de Washington comprendan por qué nos convertimos mientras se enfrentan a una ola de compras bancarias por parte de las cooperativas de crédito más grandes y de más rápido crecimiento de Estados Unidos. Estas mismas cooperativas de ahorro y crédito disfrutan de una exención del impuesto sobre la renta federal por razones de las que se burlan de su comportamiento.

En 1989, asumí la presidencia de una pequeña cooperativa de ahorro y crédito federal en Seattle, con $ 38 millones en activos, fundada para servir a los trabajadores de una cooperativa mayorista de comestibles y sus clientes independientes. En los años siguientes, enfrentamos un dilema: el “vínculo común” compartido por nuestro grupo cada vez menor de miembros limitó nuestra capacidad para servirlos. En 2003, mi directorio y yo determinamos que debíamos convertirnos en un banco si queríamos crecer.

Si bien renunciamos a la exención del impuesto sobre la renta federal, las cooperativas de ahorro y crédito disfrutan de servir a personas de “bajos recursos” con un “vínculo común”. El cambio fue una bendición.

Hemos crecido a más de $ 700 millones en activos mientras continuamos mejorando la vida de nuestros clientes y los pueblos y ciudades donde operamos: también, donde pagamos impuestos.

Desafortunadamente, ha surgido una tendencia inquietante entre las uniones de crédito más grandes de Estados Unidos. En lugar de mirar sus propias estructuras y decidir acatar las reglas y regulaciones que permiten la exención del pago de impuestos federales sobre la renta, estas supuestas organizaciones sin fines de lucro están comprando bancos a una tasa alarmante y sacándolos de las listas de impuestos.

Se anunciaron dieciséis acuerdos de este tipo en 2019, en comparación con siete en 2018 y tres en 2017. Los contribuyentes no tuvieron voz en estos acuerdos, pero sin saberlo ayudaron a subsidiarlos. Y las uniones de crédito que compren esos bancos podrán crecer mucho más allá de sus límites legítimos de membresía, sin pagar impuestos que de otro modo financiarían las escuelas, las carreteras y la infraestructura de la nación.

Desafortunadamente, todo va a empeorar.

Esta semana, la agencia gubernamental asignada para servir como el perro guardián del público sobre la industria, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito, está considerando expandir la capacidad de las cooperativas de ahorro y crédito para poner capital externo en sus balances.

Eso significa que las cooperativas de ahorro y crédito podrían ir más allá de los depósitos de sus miembros y aprovechar a los inversores con fines de lucro, como los mercados de deuda corporativa, para expandirse a un territorio nuevo e inexplorado, sin perder su estado de exención de impuestos.

Estas organizaciones sin fines de lucro creadas con la intención de ayudar a los pobres y desatendidos corren el riesgo de convertirse no solo en bancos con otro nombre, sino en bancos sin las regulaciones, restricciones, transparencia o experiencia para manejar una afluencia masiva de deuda potencialmente riesgosa.

Permitir que las cooperativas de ahorro y crédito más grandes utilicen este nuevo poder financiero para comprar aún más bancos los hará más riesgosos, al tiempo que reducirá los ingresos fiscales de las instituciones financieras. Y todo esto bajo la falsa premisa de que las viejas reglas de gobierno de las cooperativas de ahorro y crédito aún deberían aplicarse.

Cuando nos convertimos en un banco, nunca soñamos con el día en que las cooperativas de crédito devorarían bancos; patrocinar equipos de la NFL; comprar derechos de nombres para estadios de la NBA y juegos de bolos de fútbol americano universitario; y pagar a sus directores ejecutivos millones de dólares al año, todo sin pagar un centavo en impuestos federales sobre la renta.

Sin embargo, sigo creyendo que tomamos la decisión correcta, tanto en la letra como en el espíritu de la ley. Ojalá los directores ejecutivos de las cooperativas de ahorro y crédito de hoy sintieran la misma necesidad de cumplir con las reglas.

Si la NCUA aprueba esta propuesta y no hace nada para evitar que las grandes cooperativas de ahorro y crédito compren bancos y eludan sus responsabilidades fiscales, entonces el Congreso debería intervenir. Los legisladores crearon cooperativas de ahorro y crédito en primer lugar, y todavía tienen el poder de devolverlas al propósito legítimo para el que fueron fundadas.

Como banquero comunitario que solo pide competir en igualdad de condiciones y está orgulloso de las muchas formas en que nuestra institución apoya a las comunidades a las que servimos, lo observo de cerca y exhorto a mis compañeros contribuyentes a que hagan lo mismo.